DeFi umfasst den Prozess der Bindung digitaler Vermögenswerte in einem intelligenten Vertrag (Smart Contract). Viele DeFi-Plattformen nutzen das Staking auch als Mittel zur Eröffnung eines Sparkontos in Blockchain. Wie im traditionellen Finanzwesen wird das Guthaben des Nutzers verzinst, in der Regel in Form von Token desselben Typs oder einer anderen Einheit in derselben Blockchain.
Staking ist in Netzwerken möglich, die mit Proof-of-Stake-Algorithmen arbeiten. Je mehr Münzen und Token ein Nutzer besitzt und mit ihnen auch handelt uns auf bit-indexai.io/de/ große Gewinne erzielt, desto wichtiger ist seine Stimme. Aber für viele DeFi-Kryptowährungen (meist auf Ethereum, das noch keine Proof-of-Stake-Blockchain ist) ist Staking einfach eine Möglichkeit, die Nutzer zu ermutigen, ihre Vermögenswerte für einen längeren Zeitraum zu halten. Die Gewinne des Netzes werden unter den Einlegern aufgeteilt.
Die meisten dezentralen DEX-Börsen mit einem Automatic Market Maker (AMM)-Modell bieten Optionen für die Platzierung von Kapital in ihren eigenen Token. Uniswap hat UNI, Pancakeswap hat CAKE, Plasma.Finance hat PPAY, um nur einige zu nennen. Diese Token generieren in der Regel einen Anteil an den Einnahmen, die mit allen Produkten und Dienstleistungen der Plattform erzielt werden (z. B. Provisionen aus Swaps in Liquiditätspools).
Ertragsorientiertes Farming (Yield Farming)
Yield Farming ist ein weiteres beliebtes Instrument, um mit DeFi Geld zu verdienen. Dezentrale Börsen (DEX) stützen sich nicht auf Auftragsbücher, die auf zentralen Handelsplattformen verwendet werden. DeFi-Handelsplätze generieren Liquiditätspools, die aus Paaren von Token mit demselben verteilten Wert bestehen. Zum Beispiel kann ein Nutzer ein Vermögen von 3000 USD beitragen, indem er ETH im Wert von 1500 USD und 1500 USD in USDT anbietet. Jeder Investor kann seine Kryptowährungen der Gemeinschaft zur Verfügung stellen.
Liquiditätsgeber (LPs) erhalten in der Regel einen bestimmten Pool-Token. Diese Einheit entspricht ihrem Anteil. Wenn die LP-Token eingelöst werden, erhalten die Investoren ihre Investition zurück und werden zusätzlich an den Gewinnen des Pools beteiligt.
Viele DeFi-Plattformen bieten auch Farmen an, in denen Sie Ihre digitalen Münzen einlagern und noch mehr Gewinn erzielen können. Dies ist dem Staking sehr ähnlich, außer dass Farming nur für Kryptowährungspaare (LP-Token) verfügbar ist. Nur Liquiditätsanbieter können wirtschaften.
Investieren
Die Mittelbeschaffung ist ein wichtiger Bestandteil der frühen Projektentwicklung. In der realen Welt erfolgt die Mittelbeschaffung durch öffentliche Aktienangebote. Die Investitionen fließen in die Bezahlung von Mitarbeitern, die das Geschäft weiterentwickeln und einen Mehrwert für das Unternehmen schaffen.
Diese Methode der Mittelbeschaffung hat sich auf die Kryptowährung ausgeweitet, wobei jedoch anstelle von Aktien Token verwendet werden. Bei jedem Projekt wird den Anlegern eine feste Anzahl digitaler Einheiten zu einem Preis angeboten, der unter dem Kurs liegt, der bei der Einführung des Vermögenswerts an der Börse erwartet wird. Dies ist eine Gelegenheit für Investoren, eine Menge „X“ (ein Vielfaches des investierten Kapitals) zu verdienen.
Im DeFi-Sektor werden die Projekte über IDOs finanziert. Dabei handelt es sich um eine Fundraising-Methode, bei der die Kryptowährung des Projekts über einen dezentralen Marktplatz namens Launchpad ausgegeben wird. Die Erstemission auf DEX bietet einen offenen Fundraising-Mechanismus, garantierte Liquidität und den schnellen Verkauf von Token zu einem anderen Preis als dem Startpreis der digitalen Einheiten. Die neue Kryptowährung ist bereits an der Börse notiert, und es ist unwahrscheinlich, dass ihr Wert stark fallen könnte. Darüber hinaus werden die Vermögenswerte der Investoren nicht sofort, sondern nach einem bestimmten Zeitplan freigegeben, so dass das Projekt einen Anreiz hat, seine Kapitalisierung zu maximieren.
Versorgung mit Liquidität
DEXs wie Uniswap, Yearn und SushiSwap sind für ihre automatisierten Market-Maker-Protokolle (AMM) bekannt. Diese Plattformen benötigen kein Auftragsbuchsystem, wie es die traditionellen zentralen Börsen verwenden. Stattdessen schaffen DEXs Liquiditätspools, die aus Tokenpaaren gleichen Wertes bestehen. Sie bilden die Grundlage für den Handel an dezentralen Börsen.
Diese Liquiditätspools sind öffentlich zugänglich. Jeder kann sein Vermögen zur Verfügung stellen, indem er die gleichen Werte bestimmter Tokenpaare sperrt. Die Liquiditätsanbieter erhalten einen Teil der Swap-Gebühr, der ihrem Anteil entspricht. Je mehr Swaps im Pool stattfinden, desto mehr verdienen die LPs.